关灯

稍等,外资已经在路上了

[复制链接]
 

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册 新浪微博登陆

x
点击蓝字关注我们No.1宏观分析外资又将流入A股,标普道琼斯推升流动性       标普道琼斯指数是继MSCI和富时罗素之后第三家纳入A股的国际指数公司。2018年,中国A股部分被纳入MSCI新兴市场指数、MSCIACWI全球指数、富时新兴市场指数和富时环球指数。A股被纳入标普新兴市场指数意味着A股市场又多了一条吸引外资入场的渠道,随着近期密集的纳入和扩容,A股市场流动性有望提升。  2019年9月6日,标普道琼斯正式公布纳入指数的A股名单,共计1099只,并将于9月23日生效。据测算,此次纳入标普道琼斯有望为A股带来约62亿美元增量资金,合计人民币430亿元左右,其中被动增量资金为77亿元人民币。从行业分布来看,纳入的A股中流通市值占比前五的行业为非银金融、银行、食品饮料、医药生物和电子。从股票个数来看,医药生物行业入围个数最多,为101个;化工、电子行业排第二、第三,分别为75个、68个。  中长期来看,外资行业配置整体趋于均衡。从行业角度来看:(1)在指数纳入调整生效日前后,外资历来相对偏好的具有稳定现金流和较高盈利增速的消费和金融板块有望获得资金流入。沪深股通资金配置比例居前的行业有食品饮料、家电、医药、非银行金融、银行等,当前配置比例分别为21.2%、10.6%、9.8%、9.0%和8.3%。(2)随着纳入三大指数成分股覆盖范围提升,外资行业配置将逐渐呈现均衡化趋势。从2019年一季度至三季度行业配置偏好变化来看,外资整体流出食品饮料、电子元器件等此前超配的板块,流入医药、银行、计算机、电力设备、机械等此前低配或者超配比例较低的板块。 参考之前国内资金对待外资买入的投机方式,建议提前选择埋伏相关蓝筹或大盘指数。No.2行业机会       医药生物板块细分领域众多,由于弱周期、医疗卫生投入持续增多等因素,各细分龙头2019年上半年业绩均表现良好;根据公司历史业绩及发展前景,建议从以下几个方面寻找标的:1)创新药服务商、2)优质专科制药企业、3)消费类服务或药品供应商、4)优质医疗器械及耗材生产商。  创新药服务商持续高景气,业绩长期增长无忧  5家重要创新药服务商(药明康德、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、药石科技)2019年上半年营收总计88.16亿元,同比增长34.68%,扣非归母净利润总计15.77亿元,同比增长29.05%;2019年第二季度营收总计47.35亿元,同比增长38.61%,扣非归母净利润总计8.54亿元,同比增长5.17%。创新药服务商子板块所呈现的高景气。持续看好该板块,重点推荐凯莱英(002821)、泰格医药(300347)。  专科药生产商内部分化,重点关注研发实力强的标的  5家优质专科药生产商(恒瑞医药、科伦药业、健友股份、华东医药、京新药业)2019年上半年营收总计402.32亿元,同比增长21.41%,扣非归母净利润总计49.35亿元,同比增长16.83%;2019年第二季度营收总计197.69亿元,同比增长20.31%,扣非归母净利润总计23.68亿元,同比增长10.34%。  5家企业营收端均实现中高速增长,在利润端由于科伦药业川宁基地增值税减免到期及中间体价格下降导致利润下滑,但其非输液制剂销量大幅增长,长期投资逻辑不变。持续看好优质专科药生产商,重点推荐恒瑞医药(600276)、科伦药业(002422)、健友股份(603707)。  消费类医药公司长期受益于消费升级或渗透率提升  8家消费类企业(长春高新、安科生物、智飞生物、康泰生物、我武生物、欧普康视、爱尔眼科、通策医疗)涉及生长激素、疫苗、脱敏、眼科、口腔科等领域,8家企业2019年上半年营收总计161.34亿元,同比增长41.91%,扣非归母净利润总计34.07亿元,同比增长40.61%;2019年第二季度营收总计84.78亿元,同比增长28.90%,扣非归母净利润总计18.82亿元,同比增长28.46%。8家公司整体上营收和利润均高速增长,但康泰生物和长春高新由于去年同期的高基数以及疫苗行业监管收紧而出现增速乏力甚至同比下降,但这并不影响公司的长期发展。持续看好优质的消费类服务或药品供应商,重点推荐我武生物(300357)、安科生物(300009)。  医疗器械及耗材领域外企占比较高,优质企业受益于进口替代  8家医疗器械及耗材重点企业(安图生物、万孚生物、金域医学、迪安诊断、健帆生物、迈瑞医疗、开立医疗、乐普医疗)涉及IVD、ICL、医疗设备、介入耗材等领域,8家企业2019年上半年营收总计220.15亿元,同比增长25.96%,扣非归母净利润总计44.65亿元,同比增长29.76%;2019年第二季度营收总计117.05亿元,同比增长23.59%,扣非归母净利润总计26.35亿元,同比增长27.17%。8家公司整体上营收和利润均高速增长,持续看好优质医疗器械及耗材企业,重点推荐开立医疗(300633)、安图生物(603658)、乐普医疗(300003)。推荐阅读降准,放水,该怎么办?中国降准,美国坐不住了?果然央行降准了降息预期带来久违行情,后市又将何去何从【免责声明】股市有风险,入市需谨慎。以上所有信息仅供参阅,不作为投资建议,若投资者据此入市,风险自担。    牧童资讯            牧童资讯致力于为广大投资者提供一个学习和交流的平台,我们联合多家券商、基金公司、期货公司举办一系列线上投资者讲坛,旨在培养科学的投资习惯和投资思维,寓教于乐,化繁为简,通过通俗易懂的方式让更多投资者学会投资,快乐投资。希望您能在这里有所收获,我们与您一起前行!快捷查询回复“每日一股”    每天早上9:00为您提供一只精选股票(仅供参考) 回复“期权”   了解期权相关基础知识  回复“基金”    了解基金相关基础知识  回复“策略研讨”    了解新鲜出炉的投资策略  长按识别下方二维码关注我们,了解更多详情在看吗
版权申明:此文如未标注转载均为本站原创,自由转载请注明 本贴地址:https://xuesq.cn/thread-120583-1-1.html 上篇帖子: 美财政部副部长:Libra须达监管合规最高标准 下篇帖子: 今日财经数据和个股推荐 外资 已经 在路上
回复

使用道具 举报

 
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册 新浪微博登陆

本版积分规则

排行榜

关注我们:微信订阅号

官方微信

APP下载

全国服务邮箱:

admin@xuesq.cn

公司地址:重庆南岸区学府大道

运营中心:重庆微生派网络工作室

邮编:610066 Email:1401171837#qq.com

Copyright   ©2017-2018  中比特Powered by©xuesq.cn!技术支持:中比特    ( 蜀ICP备16009247号-1 )繁体中文

JS of wanmeiff.com and vcpic.com Please keep this copyright information, respect of, thank you!JS of wanmeiff.com and vcpic.com Please keep this copyright information, respect of, thank you!